2024年，国内新能源产业整体保持较快增速。展望2025年，国内新能源产业将进入从高增长向高质量发展转型的新阶段，产业蓄势待发。在政策支持与市场需求增长等因素的推动下，预计新能源汽车等行业将保持较快增长态势，光伏等产品价格有望底部企稳回升。
摘要：
2024年，全球新能源产业整体保持平稳较快发展，中国、美国、欧洲为新能源的主要销售地区，其中欧洲的增速有所放缓，中东等新兴市场的增速较快。我国新能源产业规模在全球位于首位，并保持较快增长，成为全球能源转型的中坚力量。
回顾2024年，国内新能源产业整体保持较快增速，新能源汽车与锂电池的销量同比增速均超30%，光伏与风电的新增装机量增速分别为28%、6%。光伏等产品的产能阶段性过剩，行业“内卷”与竞争加剧的问题亟待解决。国家出台多项新能源产业相关政策，支持优先开发利用可再生能源，同时大力发展新能源领域新质生产力，推动产业加快技术创新步伐与产业升级。在投融资方面，新能源企业2024年的上市进程放缓，部分企业在港交所成功上市；在政策等因素推动下，2024年下半年以来新能源企业的并购活跃度有显著上升。
展望2025年，国内新能源产业将进入从高增长向高质量发展转型的新阶段，产业蓄势待发。（1）在特朗普2.0时代，国内企业挑战与机遇并存。特朗普政府将在新能源产品加征关税、消减生产投资补贴等方面对中国新能源产业产生影响；美国关税等贸易壁垒上升，将促使国内企业加快出海进程与调整海外市场布局。（2）国家政策将大力推动行业发展，新能源汽车以旧换新、新能源积分管理等政策预计将延续与更新，推动市场需求增长。（3）企业技术创新与产品迭代加速；新能源车企不断推出具有竞争力的新车型，高压快充锂电池、固态电池、光伏BC电池等新技术加快发展。（4）我国新能源产业形成长三角、粤港澳、川渝、京津冀等区域产业集群，各地区将因地制宜发展新能源产业。（5）随着资本市场的企稳回暖，预计2025年A股上市的新股发行数量及融资规模均会比2024年稳中有增；在政策大力支持下，新能源行业的并购重组力度将加大。
2025年在政策支持与市场需求增长等因素的推动下，新能源汽车、风电等子行业预计将保持较快增长。2025年，新能源汽车与动力电池销量、风电新增装机量的增速有望超20%，光伏装机量增速在经历多年的高增长后预计将有所放缓。绿氢等项目2024年开工率较低，氢能产业2025年发展有望加快。行业“反内卷”与供给侧改革推进，促使新能源产业供求关系好转，风机、光伏等部分产品价格有望底部企稳回升。
产业发展政策建议一是企业加快出海进程与全球化布局，积极应对特朗普2.0冲击，更多关注东南亚、中东、南美等新兴市场；国内新能源企业需要探索走出去新模式，可通过海外投资建厂、技术授权、与国外厂商合作等多种方式，实现本地制造与开拓全球市场。二是政策继续对新能源产业支持，推动产业向高质量发展转型。三是各地区因地制宜发展新能源产业，形成具有竞争力的优势产业集群。四是企业加强技术创新，通过技术创新与产品差异化发展破除“内卷”，紧抓新能源汽车从新能源化向智能化发展的机遇，光伏与风电等产业加快技术迭代与创新。五是强化金融支持，鼓励银行、风险投资等机构支持新能源产业发展，股权投资重点关注智能汽车、固态电池、氢能等新兴产业与关键技术领域。
一
新能源产业2024年回顾
2024年，全球能源绿色低碳转型进程加快，新能源产业保持较快增长态势。全球新能源行业快速发展，既充满机遇，也面临挑战，科技创新成为推动新能源产业转型的重要动力。我国新能源产业规模在全球位于首位，并保持较快增长，成为全球能源转型的中坚力量。
（一）全球新能源产业整体保持较快发展
1.主要地区的发展呈现分化
新能源转型进程加快
2024年，全球新能源产业整体保持平稳较快增长。海外主要地区的需求增速出现分化，美国新能源产业在政策推动下保持较快增长，欧洲新能源产业增速较之前的增速有所放缓，中东等新兴市场规模相对较小但增速较快。
2024年，全球新能源汽车的销量预计为1825万辆，同比增长约25%，其中美国、欧洲、中国的新能源汽车合计销量在全球占比在90%以上。
图1：全球主要地区的新能源汽车销量
资料来源：Wind资讯，EVTank数据，中汽协，广开首席产研院
2024年，全球主要动力电池企业的装机总量为894GWh，同比增长27.2%，动力电池的需求与新能源汽车的销量正相关。
2024年全球光伏装机预计超500GW，同比增长25%，较2023年59%的增速相比将有显著放缓。2024年欧盟光伏新增装机量约为66GW，同比增长4%。受光伏电网消纳等因素制约，中国与欧洲的市场需求增速放缓；中东和北非等新兴市场的需求增长较快。
表1：全球主要地区2024年光伏装机量预测
资料来源：中国光伏行业协会，欧洲光伏行业协会，广开首席产研院
制表：中和碳研究院
根据全球风能理事会预测，预计2024年全球风能新增装机量将达到131GW，同比增长12%，受益于技术进步等因素，风能行业保持较快发展。全球陆上风电增长稳健，海上风电的发展提速，占比将逐步提升。
2.美欧等地区推动新能源产业本地化发展
美国在《通胀削减法》等政策的支持下，新能源产业保持较快发展态势，同时在扩大锂电池、光伏组件等新能源产品的产能。特朗普上任并提出废除《削减通货膨胀法案》，预计将使美国新能源产业的增速有所放缓。
欧洲中长期仍将积极推动新能源产业的发展，同时将提高新能源产业的本土制造能力。欧盟通过《净零工业法案》，旨在加强欧盟本土的净零工业生产能力，法案将太阳能光伏、电池、海上风电等技术等列为“战略净零技术”，为相关领域提供支持。
东南亚、中东等新兴市场的中长期发展潜力较大，政府从政策层面积极推动新能源产业发展。泰国政府大力推动汽车电动化，泰国2024年电动汽车预计约为8万辆，计划到2030年电动汽车销量到72.5万辆，占其汽车产量的30%。巴西2024年决定将圣保罗法案的新能源激励政策延长至2030年，24年电动汽车销量为6万辆，同比增长219%。中东地区大力推动能源转型并积极发展新能源产业，沙特政府规划从2024年起每年招标20GW可再生新能源项目，阿联酋、沙特等积极吸引新能源企业进入当地市场。
（二）国内政策推动新能源产业
向高质量发展转变
2024年，国家部委出台多项新能源产业相关政策，国家支持优先开发利用可再生能源，提高非化石能源消费比重，将推动经济社会绿色低碳转型，实现能源结构优化调整，同时大力发展新能源领域新质生产力。
表2：国家部委2024年新能源相关政策
资料来源：Wind资讯，国家能源局，广开首席产研院
制表：中和碳研究院
国家政策将继续支持新能源汽车、光伏与风电等新能源产业的发展，从需求与供给端等方面促进行业发展。2024年，国家出台汽车“以旧换新”相关政策，有效提振汽车市场消费；同时新能源汽车的补贴力度大于燃油车，推动了新能源汽车的市场需求增长。针对新能源产业“内卷”与落后产能过剩等问题，中国光伏行业协会、风电整机厂商均提出加强行业自律，要求企业加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本，将推动新能源产业加快技术创新步伐与产业升级。
我国氢能产业政策持续完善，中国首部《能源法》中，氢能首次被明确纳入能源管理体系。氢能产业仍处于发展初期，需要进一步加强政策支持，推动产业高质量发展。